Html code will be here
Факторинг — что это такое и как он работает
267
Биц Артур Павлович
руководитель отдела продаж компании "Inssmart"
8 минут
7 апреля в 15:23
Содержание статьи
Каждый бизнес, работающий с отсрочкой платежа, сталкивается с одной проблемой: товар отгружен, а деньги за него поступят только через месяц, два или даже три. За это время нужно платить зарплаты, закупать сырье, покрывать аренду и другие расходы. Где взять оборотные средства? Брать кредит — дорого и сложно. Ждать — рисковать кассовыми разрывами.
Факторинг — это финансовый инструмент, который позволяет получить до 95% от суммы поставки сразу после отгрузки товара или оказания услуг. При этом вам не нужен залог, а договор не отразится в балансе как кредитное обязательство. Звучит как решение большинства проблем? Так и есть.
В этой статье команда Инссмарт простым языком объяснит, как работает факторинг, кому он подходит и как выбрать надежного партнера.
Факторинг — это финансовый инструмент, который позволяет получить до 95% от суммы поставки сразу после отгрузки товара или оказания услуг. При этом вам не нужен залог, а договор не отразится в балансе как кредитное обязательство. Звучит как решение большинства проблем? Так и есть.
В этой статье команда Инссмарт простым языком объяснит, как работает факторинг, кому он подходит и как выбрать надежного партнера.
Что такое факторинг и почему он нужен бизнесу
Факторинг — это финансирование под уступку денежных требований. Проще говоря, вы передаете факторинговой компании право получить оплату от вашего клиента, а взамен получаете деньги сразу.
Пример: Поставили товар на 1 млн рублей с отсрочкой 60 дней. Факторинговая компания перечисляет 950 тыс. рублей через день после отгрузки. Через 60 дней клиент платит 1 млн рублей фактору, а он переводит вам оставшиеся 50 тыс. за вычетом комиссии.
Зачем это нужно:
Пример: Поставили товар на 1 млн рублей с отсрочкой 60 дней. Факторинговая компания перечисляет 950 тыс. рублей через день после отгрузки. Через 60 дней клиент платит 1 млн рублей фактору, а он переводит вам оставшиеся 50 тыс. за вычетом комиссии.
Зачем это нужно:
- Ликвидировать кассовые разрывы. Деньги поступают сразу, а не через месяцы.
- Увеличить обороты. Вы можете выполнять больше заказов, не дожидаясь оплаты старых.
- Защититься от неплатежей. Если факторинг без регресса, риски берет на себя фактор.
Как работает факторинг
- Заключение договора между поставщиком и покупателем. Вы согласовываете условия отсрочки (например, 45 дней) и подписываете контракт.
- Подписание договора с факторинговой компанией. Вы уступаете фактору право требовать оплату с вашего клиента. Важно: клиента уведомляют о новых реквизитах для оплаты.
- Финансирование поставщика. После отгрузки товара фактор переводит вам до 95% от суммы сделки (например, 950 тыс. из 1 млн рублей).
- Оплата покупателем и завершение сделки. В срок по договору клиент переводит 1 млн рублей фактору. Тот удерживает комиссию (например, 3%) и отправляет вам остаток — 50 тыс. рублей.
Кому подходит факторинг
- Производители и оптовики. Например, поставщики продуктов для сетевых магазинов, которые требуют отсрочки 60-90 дней.
- Стартапы и растущие компании. Нужны средства для масштабирования, но нет залога для кредита.
- Компании с сезонным спросом. Например, продажа новогодних товаров, где оплата приходит только после праздников.
- Бизнесы, работающие с госзаказами. Государство часто задерживает платежи на 30-60 дней.
- Экспортеры и импортеры. Международный факторинг страхует валютные риски и гарантирует оплату.
Виды факторинга
1. Факторинг с регрессом
Это классическая схема, где поставщик берет на себя риск неплатежа со стороны покупателя. Если клиент не заплатит в срок, факторинговая компания потребует вернуть выданные средства. Например, вы получили 90% от суммы сделки (900 тыс. рублей за поставку на 1 млн), но покупатель обанкротился. Фактор обратится к вам за возмещением 900 тыс., а вы будете вынуждены взыскивать долг через суд. Такой вариант подходит для бизнесов, уверенных в надежности своих клиентов, и позволяет снизить комиссию до 1-3% от суммы сделки.
2. Факторинг без регресса
Здесь фактор полностью берет на себя риски неплатежа. Даже если покупатель задерживает оплату или становится банкротом, поставщик не обязан возвращать полученные деньги. Это безопасный вариант для работы с новыми или ненадежными клиентами, но комиссия здесь выше — в среднем 5-8%. Например, стартап, поставляющий товары в крупную сеть, может использовать такой вид факторинга, чтобы не было кассовых разрывов из-за задержек платежей со стороны ритейлера.
3. Открытый и скрытый факторинг
Открытый предполагает, что покупатель знает об участии фактора в сделке. Все документы (счета, акты) содержат реквизиты факторинговой компании, и клиент переводит деньги напрямую ей.
Скрытый позволяет сохранить в тайне привлечение посредника. Поставщик указывает в договоре номинальный счет, на который покупатель вносит оплату, а фактор автоматически забирает средства с этого счета. Однако такой формат возможен только при факторинге с регрессом, так как фактор не будет проверять платежеспособность клиента.
4. Агентский (покупательский) факторинг
Инициатором сделки выступает не поставщик, а покупатель. Например, крупная торговая сеть хочет продлить срок отсрочки для своих подрядчиков с 30 до 90 дней. Она заключает договор с фактором, который сразу оплачивает поставщикам 95% стоимости товара, а сеть погашает задолженность перед фактором через 3 месяца. Это выгодно всем: поставщики получают деньги без задержек, а сеть сохраняет оборотные средства.
5. Предпоставочный факторинг
Финансирование поступает до отгрузки товара — на этапе заключения договора или производства. Например, фабрика получает крупный заказ на пошив одежды, но у нее нет средств закупить ткани. Фактор перечисляет 70% будущей выручки, фабрика закупает материалы, выполняет заказ, а после поставки получает остаток суммы за вычетом комиссии. Такой вид подходит для проектов с длительным циклом производства.
6. Международный факторинг
Используется в экспортно-импортных операциях и бывает двух типов:
Экспортный — поставщик из России отгружает товар зарубежному покупателю, а местная факторинговая компания финансирует сделку, страхуя валютные и политические риски.
Импортный — российская компания закупает товары у иностранного поставщика, а фактор (часто дочерняя структура международного банка) гарантирует оплату экспортеру, предоставляя импортеру отсрочку.
7. Реверсивный факторинг
Отличается от классического тем, что фактор оценивает не поставщика, а покупателя. Например, мелкий производитель продуктов хочет работать с гипермаркетом, который требует отсрочку 120 дней. Фактор проверяет финансовую устойчивость сети, а не поставщика, и соглашается финансировать сделки под низкий процент, так как риски минимальны. Это идеальный вариант для малого бизнеса, который сотрудничает с крупными корпорациями.
8. Электронный (онлайн) факторинг
Современный формат, где все этапы — от подачи заявки до передачи документов — проходят в цифровом виде. Например, поставщик загружает сканы накладных и актов в личный кабинет на платформе фактора, и уже через 2 часа получает деньги на счет. Это ускоряет процесс в 3-5 раз по сравнению с традиционными схемами и подходит для компаний, которые ценят скорость.
9. Факторинг с ретро-финансированием
Редкий вид, при котором фактор выкупает уже просроченную дебиторскую задолженность. Например, покупатель должен был оплатить поставку 3 месяца назад, но до сих пор не перевел деньги. Поставщик уступает долг фактору, получая 50-70% от суммы, а фактор пытается взыскать полную стоимость через суд или переговоры. Это крайняя мера, но иногда она спасает бизнес от банкротства.
Это классическая схема, где поставщик берет на себя риск неплатежа со стороны покупателя. Если клиент не заплатит в срок, факторинговая компания потребует вернуть выданные средства. Например, вы получили 90% от суммы сделки (900 тыс. рублей за поставку на 1 млн), но покупатель обанкротился. Фактор обратится к вам за возмещением 900 тыс., а вы будете вынуждены взыскивать долг через суд. Такой вариант подходит для бизнесов, уверенных в надежности своих клиентов, и позволяет снизить комиссию до 1-3% от суммы сделки.
2. Факторинг без регресса
Здесь фактор полностью берет на себя риски неплатежа. Даже если покупатель задерживает оплату или становится банкротом, поставщик не обязан возвращать полученные деньги. Это безопасный вариант для работы с новыми или ненадежными клиентами, но комиссия здесь выше — в среднем 5-8%. Например, стартап, поставляющий товары в крупную сеть, может использовать такой вид факторинга, чтобы не было кассовых разрывов из-за задержек платежей со стороны ритейлера.
3. Открытый и скрытый факторинг
Открытый предполагает, что покупатель знает об участии фактора в сделке. Все документы (счета, акты) содержат реквизиты факторинговой компании, и клиент переводит деньги напрямую ей.
Скрытый позволяет сохранить в тайне привлечение посредника. Поставщик указывает в договоре номинальный счет, на который покупатель вносит оплату, а фактор автоматически забирает средства с этого счета. Однако такой формат возможен только при факторинге с регрессом, так как фактор не будет проверять платежеспособность клиента.
4. Агентский (покупательский) факторинг
Инициатором сделки выступает не поставщик, а покупатель. Например, крупная торговая сеть хочет продлить срок отсрочки для своих подрядчиков с 30 до 90 дней. Она заключает договор с фактором, который сразу оплачивает поставщикам 95% стоимости товара, а сеть погашает задолженность перед фактором через 3 месяца. Это выгодно всем: поставщики получают деньги без задержек, а сеть сохраняет оборотные средства.
5. Предпоставочный факторинг
Финансирование поступает до отгрузки товара — на этапе заключения договора или производства. Например, фабрика получает крупный заказ на пошив одежды, но у нее нет средств закупить ткани. Фактор перечисляет 70% будущей выручки, фабрика закупает материалы, выполняет заказ, а после поставки получает остаток суммы за вычетом комиссии. Такой вид подходит для проектов с длительным циклом производства.
6. Международный факторинг
Используется в экспортно-импортных операциях и бывает двух типов:
Экспортный — поставщик из России отгружает товар зарубежному покупателю, а местная факторинговая компания финансирует сделку, страхуя валютные и политические риски.
Импортный — российская компания закупает товары у иностранного поставщика, а фактор (часто дочерняя структура международного банка) гарантирует оплату экспортеру, предоставляя импортеру отсрочку.
7. Реверсивный факторинг
Отличается от классического тем, что фактор оценивает не поставщика, а покупателя. Например, мелкий производитель продуктов хочет работать с гипермаркетом, который требует отсрочку 120 дней. Фактор проверяет финансовую устойчивость сети, а не поставщика, и соглашается финансировать сделки под низкий процент, так как риски минимальны. Это идеальный вариант для малого бизнеса, который сотрудничает с крупными корпорациями.
8. Электронный (онлайн) факторинг
Современный формат, где все этапы — от подачи заявки до передачи документов — проходят в цифровом виде. Например, поставщик загружает сканы накладных и актов в личный кабинет на платформе фактора, и уже через 2 часа получает деньги на счет. Это ускоряет процесс в 3-5 раз по сравнению с традиционными схемами и подходит для компаний, которые ценят скорость.
9. Факторинг с ретро-финансированием
Редкий вид, при котором фактор выкупает уже просроченную дебиторскую задолженность. Например, покупатель должен был оплатить поставку 3 месяца назад, но до сих пор не перевел деньги. Поставщик уступает долг фактору, получая 50-70% от суммы, а фактор пытается взыскать полную стоимость через суд или переговоры. Это крайняя мера, но иногда она спасает бизнес от банкротства.
Полезные сервисы Inssmart
Партнерские программы
Ипотека
Факторинг или кредит: что выгоднее
Пример: Компания берет кредит на 1 млн рублей под 18% годовых. За 60 дней переплата составит ~30 тыс. рублей. При факторинге комиссия за тот же срок — 3-5% (30-50 тыс. рублей). Но кредит требует залога и поручительства, а факторинг — нет.
5 шагов, чтобы начать работать с факторингом
- Проверьте клиентов. Убедитесь, что ваши покупатели — надежные компании без долгов.
- Соберите документы: договоры с отсрочкой платежа, накладные и акты выполненных работ, финансовая отчетность вашей компании.
- Выберите факторинговую компанию. Критерии: наличие лицензии и регистрация в Росфинмониторинге, электронный документооборот, прозрачные комиссии (запрашивайте полный расчет).
- Заключите договор. Внимательно изучите условия регресса, порядок уведомления клиентов, сроки перечисления денег.
- Начните отгрузки. После каждой поставки отправляйте документы фактору и получайте финансирование.
Как выбрать факторинговую компанию
Репутация и опыт — первое, на что стоит обратить внимание. Компании с историей работы от 5 лет и положительными отзывами клиентов меньше рискуют внезапно изменить условия или задержать выплаты. Проверьте, входит ли фактор в Ассоциацию факторинговых компаний (АФК) или сотрудничает с крупными банками. Например, СберФакторинг или ВТБ Факторинг имеют доступ к широкой сети проверенных покупателей, что снижает риски для поставщиков.
Лицензии и регулирование — факторинговая деятельность в России не требует отдельной лицензии, но компания должна быть зарегистрирована в Росфинмониторинге. Это гарантирует, что она соблюдает антиотмывочное законодательство и не связана с сомнительными операциями. Проверить это можно на сайте службы, введя ИНН компании. Если фактор предлагает международные услуги, уточните, есть ли у него партнеры за рубежом и как он страхует валютные риски.
Скорость финансирования — критичный параметр для тех, кто закрывает кассовые разрывы. Хороший фактор перечисляет деньги в течение 24 часов после предоставления документов об отгрузке. Уточните, как происходит взаимодействие: если требуется личный визит в офис для подписания бумаг, это замедлит процесс. Лучше выбрать компанию с электронным документооборотом и возможностью дистанционного заключения договора через ЭЦП. Например, некоторые платформы позволяют загрузить сканы накладных в личный кабинет и получить деньги на счет за 2-3 часа.
Размер аванса — чем выше процент предоплаты, тем лучше для вашего оборотного капитала. Большинство факторов предлагают 70-90% от суммы сделки, но лидеры рынка готовы финансировать до 95%. Однако будьте осторожны: если компания обещает 100%, это может быть мошенничеством. Также уточните, как выплачивается остаток: некоторые факторы задерживают перевод до полной проверки платежа от покупателя, другие делают это автоматически.
Гибкость условий — идеальный фактор подстраивается под ваши потребности, а не навязывает шаблонные решения. Обратите внимание на несколько параметров:
Прозрачность комиссий — здесь важно учесть все скрытые платежи. Стандартная комиссия включает:
Например, если фактор берет 0,5% за анализ каждого нового покупателя, это может существенно увеличить расходы при работе с десятками контрагентов. Запросите полный расчет комиссий в письменном виде и сравните предложения 3-4 компаний.
Сеть партнеров и охват — если вы планируете расширяться, выбирайте фактора, который работает в ваших регионах или странах. Например, для экспорта в Казахстан нужна компания с представительствами там или партнерскими соглашениями с местными банками. Крупные игроки, такие как «СберФакторинг», могут предложить реверсивный факторинг для ваших покупателей.
Условия расторжения договора — не очевидный, но важный пункт. Уточните, можно ли отказаться от услуг фактора без штрафов, если вы найдете более выгодный вариант. Некоторые компании требуют уведомление за 30-60 дней или взимают неустойку за досрочное прекращение сотрудничества. Также проверьте, как происходит переход на другого фактора: если вам придется заново уведомлять всех клиентов о смене реквизитов, это создаст бюрократический ад.
Не ограничивайтесь шаблонными запросами! Расскажите фактору о специфике вашего бизнеса — сезонности, длинных цепочках поставок, работе с госзаказчиками. Хорошая компания предложит индивидуальные условия: например, увеличит лимит в пиковый сезон или подключит страхование риска неплатежа для госпроектов. Если менеджер не дает прямые ответы на вопросы о комиссиях или рисках, это красный флаг. Доверяйте только тем, кто готов прозрачно говорить об условиях и делиться опытом решения нестандартных ситуаций.
Лицензии и регулирование — факторинговая деятельность в России не требует отдельной лицензии, но компания должна быть зарегистрирована в Росфинмониторинге. Это гарантирует, что она соблюдает антиотмывочное законодательство и не связана с сомнительными операциями. Проверить это можно на сайте службы, введя ИНН компании. Если фактор предлагает международные услуги, уточните, есть ли у него партнеры за рубежом и как он страхует валютные риски.
Скорость финансирования — критичный параметр для тех, кто закрывает кассовые разрывы. Хороший фактор перечисляет деньги в течение 24 часов после предоставления документов об отгрузке. Уточните, как происходит взаимодействие: если требуется личный визит в офис для подписания бумаг, это замедлит процесс. Лучше выбрать компанию с электронным документооборотом и возможностью дистанционного заключения договора через ЭЦП. Например, некоторые платформы позволяют загрузить сканы накладных в личный кабинет и получить деньги на счет за 2-3 часа.
Размер аванса — чем выше процент предоплаты, тем лучше для вашего оборотного капитала. Большинство факторов предлагают 70-90% от суммы сделки, но лидеры рынка готовы финансировать до 95%. Однако будьте осторожны: если компания обещает 100%, это может быть мошенничеством. Также уточните, как выплачивается остаток: некоторые факторы задерживают перевод до полной проверки платежа от покупателя, другие делают это автоматически.
Гибкость условий — идеальный фактор подстраивается под ваши потребности, а не навязывает шаблонные решения. Обратите внимание на несколько параметров:
- Сроки отсрочки. Одни компании работают только с короткими периодами (до 30 дней), другие — с длительными (180 дней и более).
- Минимальный оборот. Для малого бизнеса важно, чтобы не было требований к месячному обороту (например, от 1 млн рублей).
- Возможность выбрать тип факторинга. Если вы работаете с ненадежными клиентами, вам нужен факторинг без регресса, но не все компании его предлагают.
Прозрачность комиссий — здесь важно учесть все скрытые платежи. Стандартная комиссия включает:
- Плату за финансирование (процент от суммы, зависит от ключевой ставки ЦБ).
- Плату за административное обслуживание (фиксированный сбор за обработку документов).
- Дополнительные услуги (проверка платежеспособности клиента, страхование рисков).
Например, если фактор берет 0,5% за анализ каждого нового покупателя, это может существенно увеличить расходы при работе с десятками контрагентов. Запросите полный расчет комиссий в письменном виде и сравните предложения 3-4 компаний.
Сеть партнеров и охват — если вы планируете расширяться, выбирайте фактора, который работает в ваших регионах или странах. Например, для экспорта в Казахстан нужна компания с представительствами там или партнерскими соглашениями с местными банками. Крупные игроки, такие как «СберФакторинг», могут предложить реверсивный факторинг для ваших покупателей.
Условия расторжения договора — не очевидный, но важный пункт. Уточните, можно ли отказаться от услуг фактора без штрафов, если вы найдете более выгодный вариант. Некоторые компании требуют уведомление за 30-60 дней или взимают неустойку за досрочное прекращение сотрудничества. Также проверьте, как происходит переход на другого фактора: если вам придется заново уведомлять всех клиентов о смене реквизитов, это создаст бюрократический ад.
Не ограничивайтесь шаблонными запросами! Расскажите фактору о специфике вашего бизнеса — сезонности, длинных цепочках поставок, работе с госзаказчиками. Хорошая компания предложит индивидуальные условия: например, увеличит лимит в пиковый сезон или подключит страхование риска неплатежа для госпроектов. Если менеджер не дает прямые ответы на вопросы о комиссиях или рисках, это красный флаг. Доверяйте только тем, кто готов прозрачно говорить об условиях и делиться опытом решения нестандартных ситуаций.
Законодательство
- ГК РФ (Глава 43): Регулирует уступку денежных требований.
- ФЗ «О валютном регулировании»: Применяется для международных сделок.
- Отсутствие лицензирования: Факторингом могут заниматься банки, МФО и специализированные компании.
Важно: Если фактор требует от вас поручительства или залог — это нарушение закона.
Сколько стоит факторинг
Формула:
Комиссия = Сумма сделки × Ставка × (Срок отсрочки / 365)
Пример 1:
Пример 2 (без регресса):
Комиссия = Сумма сделки × Ставка × (Срок отсрочки / 365)
Пример 1:
- Сделка: 2 млн рублей.
- Срок: 60 дней.
- Ставка: 12% годовых.
- Комиссия: 2 000 000 × 0,12 × (60/365) = 39 452 рубля.
Пример 2 (без регресса):
- Ставка выше — 15%.
- Комиссия: 2 000 000 × 0,15 × (60/365) = 49 315 рублей.
Разоблачаем мифы о факторинге
- «Это дорого». Комиссия за факторинг часто сопоставима со стоимостью кредита, но не требует залога.
- «Только для крупных компаний». Факторинг доступен даже ИП и микробизнесу с оборотом от 500 тыс. рублей в месяц.
- «Испортит отношения с клиентом». Клиент просто платит на другие реквизиты. Многие даже не замечают разницы.
Факторинг — это не просто способ получить деньги здесь и сейчас. Это инструмент для:
- Роста бизнеса без кредитной нагрузки.
- Защиты от неплатежей.
- Оптимизации денежных потоков.
Начните с одной сделки, чтобы оценить преимущества. Выберите факторинговую компанию с гибкими условиями и прозрачными тарифами. Уже завтра вы можете получить оплату за поставку, не дожидаясь конца отсрочки.
Читайте так же
16 февраля в 12:28
23 февраля в 10:55
4 минуты
3 марта в 10:21
7 минут
29 февраля в 12:28
6 минут
5 минут